#79 - Was ist ein Vermögensverwalter wert? Dr. Daniel Baade über M&A im Wealth Management

00:00:05: Stellen Sie sich vor, es ist twenty-seven und zwanzig.

00:00:08: Ein Erbe sitzt vor seinem Laptop.

00:00:10: Fünfunddreißig Jahre alt gerade vierzig Millionen geerbt.

00:00:14: er sucht einen Vermögendverwalter.

00:00:16: Er googelt findet zehn Profile.

00:00:18: alle haben perfekte Websites.

00:00:19: Perfekt Videos Perfekte Texte.

00:00:21: Und der weiß neun davon könnten KI generiert sein Vielleicht alle zehn.

00:00:27: Wie entscheidet er?

00:00:28: Er schaut wer schon zwei tausend fünfundzwanzig gepostet hat Wer einen Podcast seit zwei Jahren führt.

00:00:34: Wer eine echte Geschichte hat, die man nicht über Nacht fälschen

00:00:37: kann.

00:00:38: Zeit!

00:00:39: Das ist der einzige Beweis für Authentizität der im Jahr.

00:00:42: und Zeit noch zehn.

00:00:43: Und Zeit kann man nicht nachholen.

00:00:46: Willkommen beim Wack-Up Call Podcast.

00:00:48: Im Jahr ist das entscheidende Jahr.

00:00:52: Das Jahr in dem sich entscheidet wer die nächsten Jahrzehnte

00:00:55: UA

00:00:56: NWE

00:00:57: Kunden

00:00:57: gewinnt und wer in der Masse der KI-generierten Profile verschwindet.

00:01:03: Dieses Jahr wird dieser Podcast ein zentrales Thema verfolgen, Zeit und Authentizität – die einzigen Dinge, die uns von künstlicher Intelligenz unterscheiden werden!

00:01:13: Und wie Vermögensverwalter, Family Offices und Finanzberater diese jetzt aufbauen bevor das Fenster sich schließt?

00:01:21: Alexandra Weg führt durch diesen Podcast, siebzehn Jahre Finanzbranche UBS, Fidelity, Unicredit Trading Floor.

00:01:29: Über dreißig Milliarden Euro betreutes Vermögen und hunderte Vermögensverwalter.

00:01:33: Family Offices und Fintechs über die Jahre!

00:01:36: Sie weiß was auf dem Spiel steht?

00:01:38: Dreiundachtzig Komma fünf Billionen Euro Vermögendstransfer.

00:01:42: Einenundachzig Prozent der Erben feuern den Berater ihrer Eltern Und eine Generation die nur denen vertraut die sie schon kennen.

00:01:50: Das Fenster ist offen.

00:01:52: noch das ist ihr Wack-Up Call.

00:01:54: Warum die meisten Vermögensverwalter unter Wert verkaufen oder warum die Vermögenverwaltung weniger wert ist, als ihr alle denkt?

00:02:04: Das ist eines der Themen heute in dieser Spezialfolge vom Wecapcall.

00:02:09: Und dazu habe ich heute wieder einen Spezialgast extra für euch.

00:02:14: Ich würde fast sagen eingeflogen, aber wir nehmen Remote auf!

00:02:18: Ich habe heute zu Gast Dr.

00:02:20: Daniel Bade von Diabade & Company.

00:02:24: Daniel, schön dass du heute da bist.

00:02:27: Hallo?

00:02:29: Also ich freue mich das wir heute in dieses Thema mal einsteigen.

00:02:33: deswegen stelle dich doch mal bitte Kurz vor.

00:02:37: Erzähl über deinen Weg und vor allen Dingen, wie auch die Firma so entstanden ist für die du heute hier stehst in dem Podcast.

00:02:48: Ja mein Name ist Dr.

00:02:49: Daniel Bade.

00:02:51: Ich bin der alle Berberin Gründer und CEO und J-Hoder von Daiba Company.

00:02:58: Man wäre ja relativ einfach und kurz beschrieben.

00:03:01: Ich habe in wesentlichen Deutschland studiert aber auch mit ein paar Auslandssemestern dort probiert war dann ein Vorstandsassistent bei einer großen gelisteten Vermögensverordnung, die auch Aktivitäten in Großbritannien hatte.

00:03:14: Und als denn die Finanzkrise kamen, dass sie im Business ein bisschen angeschaut werden von der M&E-Seite.

00:03:25: Das habe ich damals gemacht, so bin ich damals in London gekommen, vor ungefähr siebzehn Jahren.

00:03:31: Wir haben sich schon mal restrukturiert, sehr erfolgreich neu aufgesetzt an einer Rettung natürlich zusammen.

00:03:38: Dann habe ich ein paar Jahre im Ultra-Heinheit-Brosse segment gearbeitet auch im Bereich Strategie Finanzen, Corporate Development M&A und dann haben wir vor neun Jahren Daher bei der Kampagne gegründet Ich mit meinem Geschäftspartner Stuart Daher, der schön aktiv war in dem Sektor und schon eine kleine Firma hatte.

00:03:58: Und ja, über die letzten acht, neun Jahre haben wir eine Firma aufgebaut.

00:04:02: Die wesentlichen vier Dinge macht.

00:04:05: Bicite, Salesite, Fun, Crazy English und Statistic Advice aber sehr spezialisiert ist auf den Bereich Asset Management, Ralph Management, Vermögensverwaltung oder wie meistens auch in Englisch nennen, IFAs wo wir vermutlich einer der führenden Folgen sind im Mitmarktsegment in Großbritannien.

00:04:25: Über die letzten Jahre haben wir dort um über vierzig Deals gemacht.

00:04:28: Und sie ist jetzt auch dabei, mehr und mehr in den Deutschsprach hinauf zu expandieren.

00:04:38: Also das klingt auf jeden Fall schon mal spannend!

00:04:39: Du hast es jetzt bewusst ganz kurz gehalten aber wo hast du denn studiert?

00:04:44: Vielleicht kannst du dazu weil der ein oder andere Hörer fühlt sich dann vielleicht noch mehr mit dir verbunden.

00:04:50: ich könnte mir vorstellen da gibt's die eine oder andere Gemeinsamkeit.

00:04:54: Ja, es gibt wahrscheinlich mehrere Gemeinsamkeiten.

00:04:57: Ich habe im Wesentlichen in Hannover studiert, wo ich Wirtschaftswissenschaften studiert hab.

00:05:03: Habte dann aber auch noch zuerst ein Auslandssemester gemacht im Maastricht – das ist jetzt toll war!

00:05:09: Danach fahre ich in einem nochmal Auslandsemester gemacht in Los Angeles und dann wieder zurück nach Hannover, da hat mein Diplom fertiggemacht.

00:05:18: Dann werden der Kommotion verschiedene Stationen gehabt, ganz kurz im Rostock in Mannheim und dann wieder LNUfer promoviert.

00:05:26: Dann war es im zarten Alter von sechsundzwanzig.

00:05:29: Und dann hat angefangen als Vorschlossassistent und danach noch verschiedene Executive Educations in Amnzeat zuerst, in Fontainebleu, in Frankreich und auch nach in Stanford.

00:05:47: Ausbildung und Bildung finde ich es immer sehr, sehr wichtig.

00:05:50: Denn am Ende des Tages möchte man den Beruf nicht was machen, wo man Unterschied macht.

00:05:54: Deswegen ist auch dort die neuesten Wissenssachen sich einmal eignet.

00:05:59: Und man muss ja noch sagen du hast ja auch wie ich ja auch noch... Ich habe zwar viel weniger studiert als du und das lange nicht so beeindruckend aber wir haben es noch ohne KI gemacht!

00:06:11: Ja, das stimmt.

00:06:13: Als ich damals mal in Doktorwald geschrieben hatte, da hatte ich noch so Karteigarten, wo man sich mal alles aufschreiben musste und... Ich glaube, wir hatten so zweitausend Karteiggarten mit verschiedenen Stichwörtern und hin und her geschoben was Ost-Bohin usw.

00:06:26: Das war noch ganz anders und es waren auch eine harte Schule.

00:06:29: aber ganz ehrlich gesagt, ich glaube diese harte Schule ist im Western Banking sehr wichtig ja denn natürlich kann man mit KI halt Ähm, hat sozusagen zehnmal vielleicht so hundert mal so schnell machen.

00:06:41: Vielleicht auch sogar besser machen und so weiter.

00:06:43: Aber wenn man nicht versteht was hinten passiert ja und keine Auge verdient.

00:06:48: Und ich weiß das... Was sozusagen halt schwer ist bei solchen Geschichten dann glaube ich es ist schwer den... Das Heavylifting zu appreciate wie man Englisch sagt?

00:06:58: Ja!

00:07:00: Genau, und du sitzt... Also das haben wir jetzt gehört.

00:07:02: Du sitzt in London hast du gesagt aber du berätst auch weltweit.

00:07:06: wie bist du aber dort jetzt gelandet?

00:07:07: Was war der Auslöser zur Gründung deiner Firma?

00:07:12: Weil du musst ja eine Marktlücke gesehen haben.

00:07:16: also was war so dieser eine Auslöser wo du sagst da machen wir jetzt etwas Eigenes?

00:07:22: Ja genau, mein Geschäftspartner ist Stuart Deyer Und ja auch für dreißig Jahre in der City unterwegs war, wenn man im englischen Halt so sagt, was Schämen von verschiedenen Firmen und sehr aktivem Bereich hat eine kleine M&E-Bodik wo es er war mit ein zwei Analysten die beraten haben.

00:07:41: Wir haben das dann kennengelernt und er hatte zu diesem Zeitpunkt relativ viel auf der Agenda und dann haben wir zusammengearbeitet an einem Projekt was sehr, sehr erfolgreich war und haben uns entschieden halt die Firma zu gründen.

00:07:55: Als wir die Firma gegründet haben, hatten wir im Wesentlichen am Anfang einen sehr großen Kunden eine Vermögensverhaltung, die Escort-Leut heißt, die kurz zuvor von einer mekanischen Private Equity Firma Booktree Capital gekauft wurde.

00:08:09: Und für Escort Leut oder ein Oaktreme Hintergrund haben wir dann im Zeitraum von ungefähr, ich sag mal so ungefähr drei, dreieinhalb Jahren ... so ca.

00:08:20: zu fünfundzwanzig halt IFAs, wealthmanager gekauft und haben sozusagen dort im sehr kurzen Zeitraum sehr viel Aktivität gemacht und haben dann von einem großen Kunden, der sehr viel Spaß gemacht hat, weiter expandiert zu mehreren Kunden usw.

00:08:41: Und daraus ist dann gestanden was heute bei Arbeit und Campus.

00:08:48: Damit hast du gleich schon die nächste Frage auch beantwortet, nämlich warum das euer Fokus ist eure Nische.

00:08:54: Das heißt es hat sich im Prinzip so aus den ersten Projekten heraus entwickelt und natürlich auch aufgrund deiner Historie wo du ja vorher gearbeitet hast.

00:09:03: jetzt auch zum Thema M&A nochmal an der Stelle.

00:09:07: Es ist ja auch ein Geschäft was sehr analytisch aber gleichzeitig auch sehr menschlich ist.

00:09:14: Siehst du das auch so und was erlebst du so über die Zeit in der Branche?

00:09:20: Ja, das ist schon wichtig.

00:09:23: Vor allem auch im Bereich der Vermögensverwaltung, der IFA, denn wenn man dort einmal eine E-Macht... Was wird denn da wirklich verkauft?

00:09:30: ja?

00:09:30: Man verkauft keinen Verkauf, man verkauft einen wesentlichen

00:09:36: Beziehungen!

00:09:37: Zwischen Menschen beziehung zwischen den Kunden und dem Semberberater, ja und Beziehungen mit der Firma.

00:09:44: Und wenn man im M&E Sachen hat dort falsch macht das dann vielleicht bei einer Fabrik ist nicht ganz so schlimm weil die Fabrik da nicht kaputt geht oder so weiter.

00:09:53: aber wenn man in einem M&A persönlich ein Beziehung halt zerstört, wenn man einfach falsch verhandelt oder zu aggressiv vorgeht auf die falschen Sachen zu viel Betonung liegt usw.

00:10:04: Dann kann dort Einfach aufgrund der M&E-Aktivität sehr viel Wert zerstört werden.

00:10:10: Und das ist immer etwas Wichtiges, was man beim M&M in Peoples Business vor allem in der Verwirkungsverwaltung halt beachten muss.

00:10:18: denn noch gerade im Ende des Tages geht es ja hier um die Kundenstämmer und deren Assets, die dort dann verkauft werden.

00:10:28: Auch für diese Kunden sind halt ihre Assets so ein wesentlicher Erspartnis, ihr ganzes Vermögen

00:10:33: usw.,

00:10:33: wir reden da über Über Dinge, wo dann die Kunden am Ende des Tages teilweise Jahrzehnte halt aufhin gearbeitet haben.

00:10:41: Das vermögen erarbeitet haben und so weiter.

00:10:44: Und da spielt so eine große Rolle und das macht M&E in diesem Bereich sehr schwierig aber auch sehr spannend...

00:10:55: ...und abwechslungsreich?

00:10:57: Genau weil es sagt nicht nur oben, darum geht Powerpoint und Excel zu machen, sondern auch darum geht es sozusagen vor Menschen sitzen, Menschen zu überzeugen.

00:11:07: Und auch den guten Weg finden zwischen Käufer- und Verkäufer.

00:11:12: Wie ich schon gesagt habe oder weiß nicht, wo ich gesagt habe, aber ein Großteil unserer Deals hat Private Equity Investoren entweder direkt oder indirekt im Hintergrund.

00:11:25: Und ganz häufig hat man da zwei Probleme.

00:11:28: Also A, dass die private equity Investoren vielleicht ein bisschen zu weit weg sind vom eigentlichen Entkunden und so weiter.

00:11:33: Vielleicht manchmal ganze Sachen, die Norgungs nicht so ganz verstehen.

00:11:36: und warum auch der Grund... Auch eine Gründe, warum sie halt in einem MLB Art der Brauchenteil-Sektor wirklich versteht.

00:11:42: Dass solche Sachen einfach aufzeigt und da doch Lösungen bereitstellt.

00:11:47: Und hier auf der zweite Punkt Die meisten Vermögensverwaltungen sind ja jetzt keine Firmen, die jetzt riesig groß sind.

00:11:54: Ja, da reden häufiger Firmen z.B.

00:11:55: ... und häufig sozusagen sind halt die Eigentümer dieser Unternehmen, diese Vermögenverwaltung Menschen, die vielleicht nicht unbedingt einen MBE haben von Harvard oder sowas, aber halt Unternehmer sind in ihrer Region, in ihrer kleinen Stadt Die einen super Job machen für die Kunden, die Kunden sind happy und so weiter.

00:12:21: Und sich treffen sie auf private equity-Leute über DCF...

00:12:26: Man sagt ja so die Heuschrecken also das böse Wort.

00:12:32: Genau!

00:12:33: Und die einen reden halt von DCF und Net Present Value und IRA und solchen Geschichten und anderen sagen halt wovon redest du?

00:12:39: was heißt denn die Muschlamm?

00:12:41: Was wichtig ist die Kundenbeziehung Und da ist halt ein großer Teil an dem, was wir auch machen sozusagen.

00:12:45: Es sind diese beiden quasi mal fast verschiedene Sprachen zusammenzubringen um es ein bisschen gegen Dolmetschei.

00:12:56: Wir wollen genau in das Thema jetzt auch weiter einsteigen nämlich ja das Thema verständlich machen und was einen Berater auch am Ende wirklich tut.

00:13:05: denn Klar, viele in meiner Hörerschaft haben noch nie ein Unternehmen verkauft.

00:13:10: Also für die meisten Menschen ist das ja... Die meisten Unternehmer, die verkaufen einmal ihr Unternehmen wenn überhaupt.

00:13:19: Das heißt wir wollen jetzt hier mal verständlich machen wie läuft so'n Verkaufsprozess also ab?

00:13:26: Von der ersten Überlegung bis zum Abschluss?

00:13:29: kannst du uns da mal kurz vielleicht durchführen?

00:13:33: Ich mach mal einen kleinen Umweg vor, wenn das so viel ist.

00:13:37: Wenn jeder Verkaufsprozess ja in einem Markenfeld passiert, muss es im Markenfall glaube ich mal ganz kurz erläutern.

00:13:42: Wie gesagt sind wir ein wesentlich aktiven Großbritannien und in Großbritanien gab es vor ungefähr zehn Jahren ungefähr drei Private Equity Firmen die in wealthmanager investiert waren.

00:14:00: Heute gibt es fünfzig private equity Firmen, die wealth manager besitzen Ja und jeder dieser fünfzig, wie man sagt in der Fachsprache, P-Backed Plattforms.

00:14:12: Erfolgt im Wesentlichen eine Beinbildstrategie also die machen wir zwei M&E um mal weiter zu wachsen und so auf der Hand.

00:14:19: Wenn man sich überlegt dass da ein Markt von drei auf fünfzig die Firmen gewachsen ist dann kann man sich gut vorstellen wenn sie einfach die Dynamik im Markt verändert hat.

00:14:29: Am Anfang war es zum Beispiel seit M&e was komplett Ein bisschen so wie ein Geheimnis in der Schule.

00:14:36: Man hat darüber nur geflüstert, ja und er hat auch gar nicht offen geredet usw.

00:14:42: Und wenn aber dann der Markt so was sich ändert und so viel amoniert die plötzlich stattfindet, dann plötzlich redet jeder im Markt über den Markt.

00:14:50: Das bedeutet dann zum Beispiel für Unternehmer dass der Ausgangsgrund ein anderes.

00:14:54: also vor zehn Jahren war es zum Beispiel eine sehr große Schwierigkeit wenn man verkaufen wollte rauszufinden wer überhaupt kauft

00:15:04: Und man wollte ja auch nicht die Runde machen und überall sagen, hey by the way.

00:15:11: Wenn wir das sind dann die Mitarbeiter und die Kunden rausfinden, warum Bilder verkaufen sich was vor und so weiter?

00:15:16: Das war ein riesen Problem.

00:15:19: Jetzt mit so vielen potenziellen Käufern und natürlich noch weitere Käufertrickkäufer

00:15:24: usw.,

00:15:26: hat sich das Umfeld da gewaltig geändert also viel offener über MLE gesprochen.

00:15:32: Käufer und Fährkäufer sozusagen finden sich viel einfacher als vor.

00:15:36: Einfach bekannt ist, man kann ja eine Presse verfolgen.

00:15:39: Wer hat gerade gekauft?

00:15:40: Wenn wir die Prop-Aquedienten haben, dann klauen sie auf die nächste Firma, wenn man die anspricht usw.

00:15:47: Das hat sich gedeutigt geändert.

00:15:51: Aber dadurch sind auch neue Herausforderungen für ein Unternehmer sozusagen aufgetreten.

00:15:59: Wenn man früher sozusagen froh war, wenn man z.B.

00:16:02: drei Angebote einholen konnte, kann man heute in britischem Mal von einem gute Firma hat locker zehn bis zwanzig Angebot für den Verkauf einfach annehmen.

00:16:12: Wenn man es dann überlegt das sind plötzlich zehn-zwanzig Angebote halt vorliegen hat, die bewertet und wie verhandelt man hier im Allerbesten?

00:16:20: Und vor allem welches Angebot ist denn noch das sozusagen, was dann nach der Digitalities auch noch bestammt hat.

00:16:26: Nicht jeder kauft sozusagen, wenn er als Beispiel sagt okay wir bieten jetzt fünfzig Millionen für eine Firma, ja steht da hinter dem Preis vielleicht fangen viele an die Zeit den Preis zu drücken am Ende und so weiter.

00:16:38: Das sind Sachen, die man als Unternehmer nicht freist.

00:16:40: Und da spielen wir hier als Gemoneberater eine unheimlich große Rolle weil wir den Markt kennen, weil wir genau wissen sagen welches Business würde gut, sogar ich mit Käufer passen und umgekehrt.

00:16:52: Welche Käufe sind gute Käufte?

00:16:54: Die auch die flinzenden Mittel haben, die sozusagen ernsthaft sind und die sagen halt die Handschlagqualität hat im deutschen Sinn.

00:17:02: Ja, sie sagt fünfzig minus der Preis und ist ein bisschen hoch und runter in einer Prüfung

00:17:07: usw.,

00:17:07: aber Ende steht die Flinze und so weiter.

00:17:09: Und das ist im Umfeld ein ganz ganz wichtiges Thema.

00:17:13: Aber deine Frage war ja auch ein bisschen wie läuft der Prozess ab?

00:17:16: Da kann ich dir mal ein bisschen was eingehen.

00:17:17: also... Ähm, wie du schon gesagt hast sozusagen die meisten Unternehmer oder Eigentümer von Vermögensverwaltung zu sein.

00:17:26: Die haben daran zehn, zwanzig, dreißig Jahre gearbeitet.

00:17:30: das ist deren Lebenswerk.

00:17:34: und ganz häufig zu sagen, die Kunden sind auch Menschen, die sie halt sehen beim Einkaufen im Golf Club usw.

00:17:40: Das verkauft man nicht immer so eben da es auch eine persönliche Bindung dabei ja?

00:17:44: Ja klar.

00:17:46: Sofern ist die Entscheidung eine Firma zu verkaufen.

00:17:49: Eine sehr, sehr große Entscheidung, die meisten Unternehmer in diesem Bereich über Jahre hinweg treffen.

00:17:55: Das ist keine absolute Entscheidung im Fällen.

00:17:57: Gibt es auch manchmal bei den meisten Fällen, das ist eine Entscheidung, der über zwei, drei Jahre halt langsam reift.

00:18:04: Wenn dann jetzt Hoffnung ruht, dann ist dann häufig die Frage, was ist denn wichtig beim Verkauf hinunternehmen?

00:18:11: Und das mag für jemals anderes sein!

00:18:14: Im Wesentlichen geht es bei dem was wichtig ist, um so Themen wie dass halt die Kunden glücklich sind mit dem nach der Transaktion das ich da im Wesentlich nicht zum Negativen ändert.

00:18:25: Dass die Mitarbeiter glücklich sein, dass sie auch da nur zum Negativ ändern und natürlich, dass der Preis für den Eigentümer beim Verkauf am Ende des Tages möchte man aber auch bestellen können.

00:18:37: Diese Dinge muss man erst eruieren, was wichtig ist ins Reit.

00:18:40: Und dann fängt bei uns das auch in großer und soler Arbeit.

00:18:44: Dann fängt aber sozusagen das Number Crunchy an ja?

00:18:47: Dann fangen wir an ein Datenraum vorzubereiten, typischerweise dreihundert-vielhundertfünfhundert Dokumente.

00:18:55: Dann findet man einen Finanzmodell aufzubauen, dann findet man an einem Investor in meinem Random zu schreien.

00:19:02: Das gerne mal dreißig bis achtzig Seiten hat für so ein Deal.

00:19:14: Und dann sozusagen den Käufer in sozusagen alle Informationen gibt.

00:19:29: Jetzt habt ihr die Information, wir wollen eure Angebote haben bis so ein bisschen stichtart.

00:19:36: dann macht man danach eine Shortlist, wo man die Sachen, die ich vorhin gesagt habe.

00:19:42: Macht ihr die dann selbstständig oder auch schon mit dem Verkäufer?

00:19:46: Weil vielleicht sagt er ja auch aus ethischen moralischen Gründen X- oder Y kommt für mich auf keinen Fall in Frage weil der mir mal im Golfplatz irgendwie den letzten Platz beim Gala Dinner weggekauft hat.

00:19:59: also du lachst jetzt aber wahrscheinlich.

00:20:01: solche Stories gibt

00:20:04: es,

00:20:06: oder?!

00:20:10: Wir sprechen mit unseren Kunden jeden einzelnen Potenzialkäufer, den wir ansprechen vorher durch.

00:20:15: Um sicher zu gehen und das nicht passen, gar nicht erst auftreten und so weiter.

00:20:23: Das wird immer schon gemacht!

00:20:24: Aber natürlich im Laufe des Prozesses ändern sich manchmal Geschichten und so weiter.

00:20:29: Aber ihr macht dann aber auch so NDAs, weil ihr sagt ja nicht wer das Target ist bevor?

00:20:34: Weil man will da ja auch nichts riskieren.

00:20:37: NDA sind super wichtig, wo uns eine Branche vertrauen.

00:20:41: Also jegliche Aufsausch von Bewertungsmaterien findet nur statt wenn NDA unterschrieben wurden vorher.

00:20:49: Das ist ein ganz wichtiger Punkt.

00:20:51: Dann haben wir erst eine Longlist, die wir dann ansprechen und dann zu sagen, wir kreieren mir eine Shortlist.

00:20:59: Wir sehen auf den Anrunden, die ihr in der nächsten Runde weitermachen wollen.

00:21:03: Da wird meistens nur noch eine oder zwei Runden verhandelt.

00:21:06: Ganz viele Meetings, ganz viele Info-Mele-Meetings über Koffies und über Dinners.

00:21:13: Macht

00:21:13: ihr dazu vielleicht noch eine Frage?

00:21:15: Weil ich bin ja auch gerade im sehr diskreten Raum einfach unterwegs mit vielen der Kunden ... Solche Meetings macht ihr dann auch dementsprechend nicht, dass man gesehen wird von anderen Menschen.

00:21:26: Man kann sich ja nicht einfach in einem fünf-Sterne-Restaurant zum Dinner treffen, weil wenn man bestimmte Leute vielleicht zusammensieht, wird eine andere Person, die das sieht, zieht vielleicht genau diese Rückschlüsse?

00:21:37: Das heißt bei sowas findet dann auch hinter wirklich verschlossenen Türen nicht in der Öffentlichkeit statt.

00:21:44: Genau!

00:21:44: Es ist ein ganz wichtiges Thema und das muss man immer sehr vertraulich halten... betrachten.

00:21:50: und dann trifft man sich halt irgendwo weiß ich nicht, in einem sehr ungewöhnlichen Restaurant wo normales nicht hingeht.

00:21:56: In der Kneipe um die Ecke?

00:21:57: Ja

00:21:58: das ist nicht.

00:22:00: Aber man trifft sich an Orten sozusagen die nicht so sehr bekannten in der Branche also auch gerade so in so Städten wie London oder Zürich hat auch ein ganz ganz wichtiger Punkt wo halt...

00:22:10: Jeder kennt ja jeden es ist ein Dorf.

00:22:12: Und wenn man plötzlich oh der geht ins Büro von dem und den Man möchte seine Gerüchte nicht so starken.

00:22:20: Typische Anzengerfehler, die man nicht auskennt.

00:22:22: Dass man auch solche Sachen nicht achtet.

00:22:24: Deswegen sage ich es ja gerade weil das ist so eine der ersten Sachen wo ich glaube was so junge unbedarfte Berater die meinen wir gehen jetzt mal in den Markt und bieten XYZ an dass denen einfach genau solche Amateur Themen dann unterkommen.

00:22:39: Ich meine man kann sich natürlich theoretisch auch ein Privatjet mieten Und alles in der Luft besprechen sozusagen.

00:22:45: Ich könnte mir vorstellen sowas kommt hin und wieder auch manchmal vor.

00:22:48: aber Gehen wir mal weiter bei dem Thema und zwar, welche Rolle hat dann der M&A-Berater in der Regel?

00:22:58: Also klar hast du jetzt schon mal skizziert.

00:23:01: Aber wo entsteht der eigentliche Wert für den Verkäufer?

00:23:04: also was ist?

00:23:06: warum zum Beispiel jemand sagt er macht das mit euch anstelle dass ihr sich sagt ich mache es jetzt selber oder ich mach vielleicht das mit dem M& A Berater meiner Bank weil es gibt ja auch in den Banken M& a

00:23:18: Ja, es gibt mehrere MLE-Berater.

00:23:20: Ganz verschiedene Hintergründe und so weiter.

00:23:23: Am Ende des Tages sitzt ja die Frage... Die auch die Frage gestellt ist wie ein MLE Berater wer schöpfen kann

00:23:30: usw.,

00:23:30: weil unser MLE hat auch Honorare, die auch anständig sind, die müssen auch erst mal verdient werden usw.

00:23:38: Und wenn jetzt beim Dortmund der Nehme zu einem MLE berater geht, der ein Generalist ist das findet man meistens bei Banken oder auch bei anderen Heidhäusern usw.. dann ist davon auszugeben, dass er den Sektor nicht wirklich versteht.

00:23:52: Und dann

00:23:53: z.B.,

00:23:53: halt Käuferanspächte zum Beispiel nicht gut passen und so weiter.

00:23:56: Auch die Firma nicht suggeriert, dass die Firma perfekt verstanden wird um zu warten.

00:24:02: Ich gebe dir mal ein spezifisches Beispiel.

00:24:04: Ich kann das keine Narben werden aber ein reales Problem was passiert ist also wir hatten einen oder mich hat jemand angerufen der Haupteigentümer einer relativ großen Vermögensberatung war.

00:24:16: Wie gesagt, menschlich viel Verkaufen.

00:24:18: aus gewissen Kunden hat er mir mehr leutert und er hätte jetzt über die letzten weiß ich nicht zwölf Monate hat er dann selber auch nicht schüchtern war.

00:24:25: Hat der sechs Käufer angesprochen die ihm Schienen als potenzielle Käufe ja und so weiter hat getroffen mehrfach uns weiter und hat nach der ganzen Zeit kein einziges Einwohn bekommen.

00:24:38: Ähm, hat immer gesagt die Wurde und so weiter.

00:24:41: auch erzählt sich zu sagen ja oder gab's da die wolltenden Daten haben?

00:24:44: Und dann haben sie den Datum schickt.

00:24:45: Dann kam fragend und begann es das verstanden und dann ganzen Schichten und sowas.

00:24:50: Der war geirrt und so was.

00:24:51: So nachdem ich den eingesetzt wäre vergetroffen mit anderen Eigentümern von der Firma.

00:24:56: Dass die Firma ein bisschen zersteht und so hat schon ganz klar verstanden wo er oder das Problem hat und soweit war.

00:25:01: Dann haben wir halt mit der Firma sehr stark zusammengearbeitet, haben alles vorbereitet, haben wirklich über einen Zeitraum Von sechs bis acht Monaten bei der Firma hat alles vorbereitet den Datenraum das Modell, Investoren und Marandum usw.

00:25:15: noch mehrere andere Geschichten mit Dingen gekämpft wie dass der Buch halt da gewechselt wurde ja oder Steuerberat da gewechstelt wurde dann plötzlich die ganzen Unterlagen anders auszuhalten usw.. Achja

00:25:24: schön!

00:25:25: Dann haben wir heute Käufer angesprochen und lange Rede kurze Sinn.

00:25:30: Am Ende hatten wir zwar eine sehr gute Firma war, hatten wir bei dieser Firma ich glaube Und er und so einen anderen Eigentümer haben dann wirklich von, wow wir haben es selber probiert.

00:25:44: Wir haben jetzt achtzehn Angebote vorliegen.

00:25:46: Dann

00:25:47: kannst du's dir ja wirklich aussuchen am Ende ne?

00:25:49: Dann kannst Du wirklich also achtzehne Angebote...

00:25:52: Ja!

00:25:53: Man kann sich auch nicht in den achtzen Leuten die Zeit verbringen, das braucht man doch nicht.

00:25:55: Ich bin jetzt an dem Beispiel aus fünf oder auf sechs halt fokussiert, die wir dann bei der nächsten Runde weitergebracht haben mit denen wir eine sehr sehr viel Zeit verbracht haben.

00:26:06: festzustellen.

00:26:07: Die Endkunden-Thematik, unseren Kunden war sehr wichtig und haben wirklich das feststellen können um sehr viel zweiten Einkommen verbracht.

00:26:17: Haben wir hier auch dann nochmal eine oder zwei oder vielleicht drei Bieterrunden durchgeführt noch mal den Preis anständig erhöht.

00:26:24: Und am Ende des Tages war der Käufer die Firma, die als allererst angesprochen hat, die auch am meisten gemocht hat.

00:26:34: Ja, da konnte ich fragen was soll das zwischen beiden.

00:26:38: Aber er hat ganz viel gesagt.

00:26:39: also natürlich der Preis a dass auch Angebote hatten ja b war der preis ganz ein ganz anderer dreistag und c Das war.

00:26:46: es war für mich eigentlich der entscheidende Satz als man sagt Daniel Ich bin so dankbar was wir jetzt die sechs Käufer hat alle getroffen haben alles aus den rausgeholt haben was dort angeboten ist noch dem alles durchgesprochen haben und so weiter.

00:26:58: Ich kann jetzt schlafen gehen, weil ich weiß dass ich wirklich den allerbesten Kreuzer für meine Kunden und von meinen Mitarbeiter gefunden habe.

00:27:06: Und dieser Satz ist eher sagen kann er kann gut schlaven gehen am Anfang, weil er weiß das die richtige Entscheidung geklaufen hat plus natürlich den besten Preis.

00:27:14: Das zeigt ein bisschen wie wir als Rater

00:27:18: Und es zeigt natürlich auch, ich meine wenn er selber vorher versucht hat.

00:27:21: Wenn man mal alleine die Zeit nimmt, die jemand selbst investiert in derzeit könnte ein Geschäftsführer vertrieb machen oder andere Sachen.

00:27:30: also im Prinzip wenn man euch mandatiert spart man eigentlich Geld wenn man so will?

00:27:35: Ja ganz genau und man spart unzähligen Geld gleichzeitig.

00:27:41: was kann's bestes

00:27:41: geben Beim Thema Geld verdienen.

00:27:44: Wir gehen jetzt mal auf das Thema Verkaufsfähigkeit, weil ich hätte vielleicht noch eine Frage bevor wir darauf gehen was treibt oder zerstört denn den Wert von so einer Firma?

00:27:54: Bevor wir da draufgehen würdest du sagen dass das was in UK passiert stichwort dass der Markt wächst das mehr passiert?

00:28:01: Du hast eben gesagt von drei auf fünfzig Private Equity Gesellschaften die sich an Asset Managern und Wealth Management beteiligen.

00:28:08: Würdest du sagen, dass das was in UK passiert eine Vorschau auf die Dachregion ist?

00:28:13: Ist UK da ein bisschen voraus?

00:28:15: und würdest du sagen es steht uns in der Dach-Region so dann auch noch bevor?

00:28:19: Ja.

00:28:21: Cool!

00:28:22: In the Natural – Das ist genau der Punkt.

00:28:24: ja Also, wie ich schon gesagt habe, UK ist von drei Private Equity Firmen den Sektor investiert haben auf fünfzig gegangen.

00:28:31: alle kaufen dazu.

00:28:33: Wir haben letztes Jahr Für Großbritannien, ich glaube, sind ungefähr hundertsechzig Transaktionen gezählt.

00:28:38: In den ersten sechs Monaten dieses Jahr haben wir zwei Ninze Transaktionen gezählt, also man sieht sozusagen die Aktivität und so weiter.

00:28:44: Krass!

00:28:48: Und die Dachregion ist ja... Ich meine da sind auch nicht gerade wenig, ne?

00:28:53: Also wir haben natürlich die Schweiz-Lichtenstein ist natürlich richtig viel dann klar Österreich ein bisschen weniger aber auch in Deutschland.

00:29:02: Okay, das heißt jeder der jetzt auch vielleicht mal darüber nachgedacht hat sollte auf jeden Fall hier nicht aufhören diese Folge zu hören weil jetzt geht es dann genau ans Eingemachte.

00:29:14: Wenn ihr euch einen Vermögensverwalter anschaut woran erkennt ihr ob das ein Unternehmen ist was eher ein Premiumpreis erzielt oder eben nicht?

00:29:23: Weil ich könnte mir vorstellen dass manchmal auch welche zu euch kommen wo ihr dann ganz klar sagen müsst Eure Preisvorstellung ist wahrscheinlich schwierig.

00:29:31: Wir müssen das korrigieren.

00:29:32: oder auf der anderen Seite, dass man dem Kunden vielleicht sagt mach mal erst noch das und das und steigere deinen Wert und dann können wir nochmal reden.

00:29:39: also wie ist es so?

00:29:41: wann sagt ihr?

00:29:43: Premiumpreis ist machbar und wann eher nicht?

00:29:45: was sind du die Voraussetzungen dafür?

00:29:49: ja also Du bist wirklich hier genau zum richtigen richtigen Weg Also ganz häufig Sponsor das wird zu sagen mit dem Kunden Manche Fällen bis zu zwei, drei Jahre arbeiten, um die Firma wirklich vorzubereiten.

00:30:03: Dass alles Picobello ist für den Verkauf und manchmal dauern solche Sachen sehr lange.

00:30:08: Das kann ein bisschen schneller gehen.

00:30:10: aber sagen wir mal so zwölf Monate ist das Minimum... Was

00:30:13: sind denn da so?

00:30:14: dann die Themen?

00:30:14: Weil ich glaube jetzt hört der eine oder andere Vermögensverwalter gerne mal zu und fragt sich mal gucken ob wir davon auch theoretisch betroffen werden.

00:30:22: also was sind so Die Themen, ja bin ich jetzt auch gespannt.

00:30:26: Also einer der größten sozusagen Werttreiber im positiven Sinne ist dass man sozusagen einfach einen Wachstum in der Firma hat.

00:30:33: Dass man sozusagen zeigen kann hier ist eine Firma die kann neue Kunden oder neue Essels sozusagen anziehen und so weiter und zwar

00:30:40: planbar oder nicht durch Zufall.

00:30:44: Und hier geht immer, wozu sein das organisches Wachstum durch organische Aktivitäten wie Marketing und so weiter viel viel wertvoller ist als sozusagen jetzt zugekauft aktiviert.

00:30:53: Insofern sollte man das wirklich erstmal optimieren sie auch die Zeit davon nehmen dass man einen Track Record bilden kann, dass man einfach Kunden einfach findet usw.

00:31:01: Denn jetzt wissen wir alle in der Branche ja deshalb Kunden ein unheimlich hohen Lifetime Value haben.

00:31:06: deswegen jetzt sagen es die Fähigkeit Neukunden zu gewinnen Unheimlich wichtig.

00:31:11: Häufig ist der Punkt, dass halt Firmen dann zu den Leuten verkaufen wollen.

00:31:15: Wenn sie sonst eine Ruhestand denken und vielleicht nicht mehr ganz so hungrig sind.

00:31:19: Dann ist es

00:31:19: schon wieder zu spät.

00:31:21: Jetzt auch noch mal Gas gibt ja oder sowas.

00:31:25: Dann könnte nochmal dort ganz viel Wertstein gemacht werden.

00:31:28: Der zweite richtige Punkt ist natürlich, dass man auf Achte sozusagen das die Kunden immer zufrieden sind.

00:31:34: Wenn es manchmal nicht so auch sozusagen Kunden beschwerden oder Kunden verlassen eine Firma und so weiter.

00:31:40: Das kann natürlich immer mal passieren.

00:31:42: aber dass man sozusagen anständige Prozesse hat

00:31:44: usw.,

00:31:45: dass sozusagen dort alles sauber ist ja.

00:31:48: Dass sozusagen da keine Probleme, sag ich mal bestehen, die halt in der Diligence irgendwann halt immer vorkommen.

00:31:56: Das heißt, ihr checkt theoretisch?

00:31:58: Checkt eher theoretisch auch Reddit voran.

00:32:02: Ob sich da Kunden online auslassen!

00:32:05: Es checken, der ist persönlich jetzt nicht.

00:32:08: Aber solche Sachen kann natürlich immer mal wieder vorkommen und so weiter.

00:32:12: Und man kann davon ausgehen... Das heißt

00:32:14: Kundenbewertungen online oder auch Zufriedenheitsbarometer?

00:32:18: Das heißt wenn man weiß dass man zufriedene Kunden hat dann hilft das alleine noch nichts weil man muss es vielleicht auch mal dokumentieren für so einen Fall, oder?

00:32:27: Ja ganz, ganz genau.

00:32:29: Also im Englisch sagen wir uns the proof is in the pudding ja also zern weiß dann in den Zahlen ja so zern sind die Kunden halt da, sind sie glücklich bleiben die Kunden ja sind die Fluktuationsfahrt und mieterjahrs in der Promusche und solche Geschichten.

00:32:42: das ist ja ganz wichtig.

00:32:44: und der nächste wichtige Punkt ist dass man sozusagen seine Zahlen halt in Ordnung macht.

00:32:49: Ja, dass man wirklich gibt ja mal so Beispiel sozusagen den Unternehmern und plötzlich halt dann dem Porsche durch die Firma laufen lassen.

00:32:57: Und dann noch den Porsche von der Freundin und auch von der zweiten Freundin in solche Geschichten.

00:33:01: Da muss man natürlich vorher alles sozusagen aufräumen.

00:33:05: Aber

00:33:05: gar nicht erst machen?

00:33:08: Am besten wenn es da ist, dauert das mehr oder weniger lange nachdem wie viele solche Sachen dort noch da sind.

00:33:14: Solche Sachen sind normal usw.. Und im Wesentlichen ist es auch, dass man sich einfach mental auf den Verkauf vorzubereitet.

00:33:21: Denn im Wesigen ist das halt der Kräufer eine größte Firma.

00:33:26: Das heißt sozusagen, da ist ein bisschen eine kulturelle Veränderung stattfindet.

00:33:30: Da muss man nicht klar sein, möchte man das nicht und gibt's hier auch Red Lines die man vielleicht auch nicht haben möchte.

00:33:39: Zum Beispiel in England... häufig so, dass halt manche Unternehmen verkauft werden.

00:33:45: Sofort den Namen ändern.

00:33:47: Andere behalten die Namen zum Beispiel und wenn der Name im Inneren über das Tür steht und sich ändert es kann ein ganz großer Punkt sein an dem so einen Deals scheitern kann.

00:33:56: Ist in Deutschland bei den Deals die jetzt gemacht wurden?

00:33:58: In letzter Zeit wird ja meistens die Brand erst mal aufrecht erhalten für eine gewisse Zeit und dann irgendwann mal verschmolzen?

00:34:08: Ganz große Punkt dabei die Abhängigkeit von den Kernpersonen.

00:34:11: Vom Innenhaber zum Beispiel, genau.

00:34:14: Also wenn es z.B.

00:34:15: dort eine Vermögensverwaltung ist... Wir hatten z. B. einen Kunden, die ca.

00:34:20: eine Milliarde an der Management hatten, wo halt ein einziger Vermögenverwalter, also eine einzige Person, vierhundert Millionen einfach an der management hatte.

00:34:29: Diese Abhänglichkeit für diese eine Person, Wenn der mal in den Urlaub fährt, das sieht man dann halt.

00:34:36: Oder auch wenn deren Ruhestand gehen möchte ... Das muss man schon vorsichtig genau überlegen und auch planen.

00:34:41: Dass alles vernünftig ist für die Personen, für den Käufer und natürlich auch für die Kunden, die am Ende das Allerwichtigste sind.

00:34:49: Ja, das Thema Digitalisierung und KI ist wahrscheinlich auch... Also ich könnte mir vorstellen dass eine Vermögensverwaltung die hauptsächlich mit antiquierten Online-Portalen arbeitet ohne eine attraktive App ohne digitale Prozesse, vielleicht auch noch mit Fax.

00:35:06: Wobei das ja eher so ein sehr deutsches Ding ist.

00:35:09: Das ist auch ein Thema.

00:35:10: oder Digitalisierung?

00:35:11: Digitale Kanäle, Stichwort Next-Gen und so weiter.

00:35:16: also wie seht ihr das?

00:35:18: was seht Ihr da?

00:35:19: Also wir gucken da gerade auch von einer etwas anderen Perspektive.

00:35:24: Wenn jemand für den Verkauf seiner Firma einen Premiumpreis kommt dann geht das am Ende des Tages nur, wenn der Verg, wenn er Käufer danach auch irgendwelche Synergien einfach hat.

00:35:36: Ja?

00:35:38: Das heißt, wenn sozusagen die Firma vorher unheimlich Papier getrieben war ja dort unter mich viel zu sagen sag ich mal fünf Sekretärin rumlaufen und so weiter, dann fragt man nach schon noch okay braucht man doch alle fünf oder kann man mit KI- oder anderen Prozessen usw.

00:35:52: ein, zwei, drei Mittag einsparen.

00:35:55: Ich gucke auch darauf, dass man durch Technologie, KI ist ein ganz wichtiger Punkt dabei aber auch Prozesse oder Software und so weiter die Kapazität pro Berater vielleicht erhöhen kann.

00:36:06: Das Beispiel daran rattert dann nicht nach den Mietinnen, denen die Aufzeichnung behandelt irgendwo macht und dann händischen Systemen wie einträgt sondern einfach mit der KI das einfach mitschneidet ja Automatische und Systeme drin sind usw.

00:36:19: Da sozusagen sich der Vermögensberater auf die Sachen fokussieren kann wie wichtig sie sind Die gute Beratung für den Kunden und nicht jetzt Zeitverschönung wie Papierkram rausfinden.

00:36:29: Und da spielen natürlich Sachen wie die Technologie, Prozesse, Professorisierung und so eine ganz große Rolle denn man muss halt dort... Synergien einfach finden, einen positiven Sinne der Umsatz-Synergiene und Kostensynergienen.

00:36:44: Und bestens wenn man eine Umsatzsynergie einfach hat, dann kann man auch einen Kliemannpreis erzählen können.

00:36:49: Deswegen ist das sehr wichtig usw.

00:36:52: Natürlich ist es auch ein ganz wichtiger Punkt, wenn man seine Firma verkaufen möchte und habt dort sozusagen sehr viel Haus gemachte Prozesse.

00:37:00: Also alles sozusagen vom Schwiedersogen entwickelt

00:37:03: usw.,

00:37:03: ja?

00:37:05: Mit ganz, ganz viel Klebeband hält das alles zusammen und so weiter.

00:37:10: Da ist natürlich immer ein Problem, ja?

00:37:11: Das kommt in die Diligence raus... ...und wenn dann sozusagen, denn dass medikiert werden muss in einem professionellen System oder irgendwas, ja, da sind immer Probleme.

00:37:21: Das sind auch so typische Themen, die man hat vor dem Verkauf halt zumindest durchdenken muss und idealerweise angehen muss.

00:37:28: Ja genau!

00:37:29: Jetzt hast du ganz viele Fragen auch schon beantwortet.

00:37:31: Das Thema ist was mir jetzt noch hier Ich sag mal, auf der Seele brennt natürlich.

00:37:38: Wie wichtig sind auch wiederkehrende Umsätze und die Qualität der Kundenbasis?

00:37:43: Also gibt es aus Käuversicht sowas wie gute- und schlechtere Umsätze?

00:37:49: Ganz ganz wichtige Frage!

00:37:52: Und auch ein ganz ganz wichtiger Grund warum die Emoniärtilitäten in dem Sektor so dermaßen hochgegangen sind.

00:37:57: Ja also wenn man sich langfristig drauf guckt hat sich ja die Branche eigentlich in allen westlichen Ländern verändert von Historisch sehr viel Abschlussprovision, sehr wenig Bestandsprovision zu weniger Abschluss-Provision mehr Bestands-Provision.

00:38:13: Ist ganz häufig reduertorische Gründe und so weiter.

00:38:16: aber das führt natürlich auch dazu dass wenn man halt sozusagen zufriedene Kunden hat und sehr sehr hohe Bestands Provision einfach hat der Cashflow den die Firma generiert sehr sehr vorhersehbar ist Und deswegen sozusagen der Fürbenwert, ganz stark ab.

00:38:34: Nicht nur von den, im Englischen sagt man es an der Management oder an der Advice sondern wesentlich auch darauf wie viel Cashflow diese Assets am Ende des Tages für den Eigentümer halt generieren.

00:38:46: Also recurring revenues und...

00:38:50: Da spielt recurring revenues eine ganz große Rolle und recurring revenues sind einiges Um einiges wertvoller als jetzt Abschlussprovision und so weiter.

00:39:00: Und es gibt in Tannien sehr, sehr viele Firmen die dazu übergangen sind dass zuerst gar keine Abschluss-Provision mehr nehmen ja um halt sozusagen die Hürde für Neukutten halt so niedrig wie möglich zu machen und dann aber ihr Geld im Laufe der Zeit über die Bestandsprovision einfach verdienen.

00:39:16: und das ist natürlich ein Spiel wo da der Kast mal Lifetime wäre hier natürlich enorm.

00:39:20: plötzlich steigt.

00:39:21: und kommt zurück zu den punkten Reformen.

00:39:24: gesagt haben Kunden zur Friedenheit, ja.

00:39:27: Kunden die halt dann auch die Bestandsprofessionale zahlen in verschiedensten Formen und so weiter ist das wichtigste für den Verkauf einer Firma und der Grund warum Firmen das kaufen.

00:39:37: Ja und die Weichenfaktoren also Marke, die Brandt, die Reputation Die Sichtbarkeit wird dafür dann auch mehr gezahlt?

00:39:46: oder zählen wirklich nur die Zahlen?

00:39:47: Weil man kann ja zum Beispiel des Thema Sichtbarigkeit wofür ich ja auch sehr viel in der Branche arbeite Das kann man ja jetzt aus deiner Brille von zweierlei Themen sehen, ne?

00:39:57: Einerseits ist natürlich Sichtbarkeit per se immer eine gute Sache.

00:40:02: Aber langfristig ist es natürlich ein Mittel zum Zweck für mehr Kunden.

00:40:07: Wie würdest du also solche weichen Faktoren auch sehen?

00:40:10: Zahlt man dafür auch noch oder ist wirklich nur die Zahlen?

00:40:14: Also einer Punkt, die sagt das war bei der Rufjahr... Niemand möchte durch eine Firma kaufen, die einen schlechten Ruf hat.

00:40:22: Meistens gibt es gute Gründe vor einem schlechten Ruf und meistens sehr vielfältige Gründe.

00:40:29: Das hat einen sehr, sehr großen Auswirkungen auf den Preis oder überhaupt auf den Appetit von Käufen eine Firma überhaupt zu kaufen.

00:40:37: Marke ein zweischneidiges Schwert weil gerade in Großbritannien die Situation ist halt Firmenverkaufstände, die eine Marke haben in der Region unheimlich starkes teilweise auch seit seit Jahrzehnten, da sie seit Jahrhundert nur Zeit etabliert ist.

00:40:51: ja Wenn dann sozusagen die Käufer die Marke auch recht erhalten, ist das natürlich stärker ideal.

00:40:59: Aber wenn

00:40:59: nicht, dann ist es

00:41:01: ein Fluch?

00:41:01: Nichts und so weiter.

00:41:02: Dann wird auch eine Fluchtations-Visiko da sein, wenn Leute mit der großen Marke halt zusammen sind.

00:41:08: Aber ganz wichtig ist einfach sozusagen der Punkt Sichtbarkeit, denn wie ich schon vorhin gesagt habe, sozusagen Sichtbarigkeit für Darts würde sozusagen Neukunden angezogen werden.

00:41:19: Und natürlich auch das Thema Vermögens übertragen über die Generationen hinweg.

00:41:26: Also man darf nicht vergessen, dass der durchschnittliche Kunde von einem Vermögenverwalter in Großbritannien zumindest um die fünfundsechzig ist.

00:41:33: Ja, ich bin für dich daran, weil das Alter ins Rollt die Ansparphase zum Ende kommt und dann halt die Rentenfase halt einfach eintritt.

00:41:40: Das hängt damit im Wesentlichen zusammen.

00:41:42: wenn dann die Kunden älter werden Richtung siebzigfünfundsiebzig achtzig und so weiter gehen.

00:41:46: Es wird sich das Thema sozusagen Vermögensvertragen zur nächsten Generation, Erbschaft und soweit ein ganz wichtiges Thema.

00:41:56: Und wenn sozusagen dann halt die nächste Generation den Vermögenverwalter nur kennt vom Hörnsagen, vom Papa oder vom Opa

00:42:02: usw.,

00:42:03: kann das natürlich ein bisschen Schwierigkeit sein, weil es durch die nächste generation auch andere Marken einfach hat.

00:42:12: Firma von der Marke.

00:42:14: Generell Sichtbarkeit, Touchpoints mit der ganzen Familie sind unheimlich wichtig um sozusagen die Kunden nicht nur als einzelne Kunden zu sehen sondern als Familien zu sehen, die halt idealerweise gerne Hationen glücklich Kunden bleiben.

00:42:29: Das heißt wenn ich jetzt ganz provokant mal für mich Werbung mache an dieser Stelle du würdest mir zustimmen wenn ich sage ein YouTube Kanal hilft?

00:42:40: Wenn gute Sachen erzählen auf jeden Fall!

00:42:44: Sehr gut.

00:42:44: Und gibt es denn auch einen Unterschied zwischen dem Wert, den die Inhaber so im Kopf haben und dem was der Markt dann tatsächlich zahlt?

00:42:52: Also wir hatten das ja vorhin schon mal ganz kurz angetönt ihr müsst ja manchmal dann auch ein bisschen die Eigentümer nochmal auf den Boden der Tatsachen holen.

00:42:59: und mir begegnet übrigens dasselbe Wenn ich mit meinem Thema rausgehe zum Thema Sichtbarkeit und Sales, Kundengewinnung.

00:43:06: Dann höre ich auch immer wieder ja wieso soll ich denn jetzt noch was machen?

00:43:09: Ich will in drei vier Jahren sowieso mein Buch verkaufen!

00:43:12: Und dann sage ich halt wirklich aus so Ja aber wenn sie so weitermachen an wen denn haben Sie sich darüber mal Gedanken gemacht?

00:43:19: ja gute Kundenbeziehungen und Assets werden ja immer gekauft und da denke ich mir so.

00:43:25: Ich weiß nicht, ob das immer noch so ist und deswegen könnten wir mal mit diesem Mythos vielleicht aus deiner Experten Sicht jetzt aufräumen.

00:43:34: Also wie oft passiert das?

00:43:35: Dass jemand oder welches Multiple hat bei euch so ein typischer Verkäufer im Kopf?

00:43:40: Und wie korrigiert ihr das hin- und wieder manchmal ohne dass du jetzt natürlich zu viel sagst?

00:43:45: Weil wir haben ja auch gehört, ihr habt ja die positiven Beispiele, dass ihr dann helfen könnt diese Zahl entweder zu erreichen oder auch zu übertreffen.

00:43:53: Aber jetzt mal für den Negativcase Wie oft Was passiert da so?

00:43:58: Also wir haben bei uns in der Praxis alle drei Fälle, dass sozusagen der Negativ-Kes auftritt.

00:44:05: Wir haben auch den Positiven-Kees auftaucht.

00:44:07: oder sozusagen Leute, die während ihrer Firma unterschätzen und gleich auch sagen, worum das der Fall ist ja.

00:44:12: Und häufig auf dem Punkt, dass Leute sagen, dass sie gar nicht wissen was ihre Firma wert ist und wirklich nur eine Geibens einfach haben wollen.

00:44:21: Aber natürlich, wenn jetzt mal als Beispiel der Unternehmer glaubt seine Firma ist wert fünfzig Millionen und weil er irgendwo in irgendwelchen Froren irgendwelche Maltes gesehen hat.

00:44:31: Oder er hat die KI gefragt vielleicht auch und kommt dann auf irgendwelches ja anderen komischen Zahlen

00:44:38: Ja, also passiert mir das ganz komische.

00:44:41: Das halt die höchsten Maltappels können dann mit einer Mehrerei Zeit der Maltapps auf Assets, Maltapeuts auf Umsatz und malte auf EBITDA.

00:44:47: Und das sind die wesentlichen ja.

00:44:50: Natürlich immer den Maltapl, der für sich am günstigsten ist.

00:44:53: Manchmal gibt es da auch so einen großen Unterschiede.

00:44:56: Da muss man natürlich den Kunden fragen worum er das glaubt und wenn durch die Wertverständung sozusagen dort wirklich... zu weit auseinander sind, dann macht das keinen Sinn.

00:45:07: mit den Kunden einfach zur Arbeit.

00:45:08: Das muss man auch ganz ehrlich sagen.

00:45:10: Zum Glück passiert das bei uns sehr selten.

00:45:13: Denn es ist ja nicht so wie Weihnachten gesagt ich wünsche mir die Zahl x und da kommt der Weihnachtsmann und bringt die Zahl sondern die Zahlen müssen irgendwie hergeleitet werden und der Preis von der Firma eigentlich ist wenn man dafür bereit ist zu zahlen.

00:45:31: Und deswegen geht es nach meiner Meinung ganz wesentlich darum, ist dann wirklich den Prozess langfristig vorbereitet.

00:45:37: Man will das beste Nutzigegebnis einfach erzielen können und einfach mal auf der Praxis zu sagen also wir haben einfach nur zwei Zahlen von uns.

00:45:46: Wir haben bei uns in einer Firma eine Erfolgswahrscheinlichkeit von neunzig Prozent.

00:45:49: Das heißt wenn wir einen Mandat annehmen wir sind sehr relativ aber wenn wir ein Mandat angemen Dann wird die Firma im Neunzig-Prozent der Fälle verkauft.

00:45:57: zu einer Bewertung über der Bewertungen ist, die der Konto ursprünglich haben wollte Und die zweitwahl ist bei uns, für den dreißig Prozent im Durchschnitt erreicht man einen gewährten und die vielen drei sechs Prozent über dem liegt.

00:46:09: Was der durchschnitt des marktes ist.

00:46:13: Das erreichen wir durch eine wirklich strategische Vorbereitung.

00:46:17: Und das ist ja immer ein sehr schöne Situation.

00:46:22: wenn es beispielsweise jemand vor einer Firma kann wird meine Situation von nicht allzu lange Zeit wo die Eigentümer für eine Firma von thirty-fünf Millionen haben wollten.

00:46:30: Das war unser Ziel, als wir hatten.

00:46:32: Wir haben eine lange Zusammenarbeit mit den Beispielen achtzehn Monate und haben dann die Firma für zweiundfünfzig Millionen verkauft.

00:46:40: Weil es ein sehr erfolgreicher Prozess war, weil wir wirklich sehr viel Arbeit gemacht haben usw.

00:46:44: So ist denn eine sehr schöne Situation für alle Beteiligten.

00:46:48: halt ja natürlich dann, die die Eientümer sehr glücklich sind.

00:46:52: Wir sind glücklich, wenn uns auch noch einmal ein bisschen höher auffällt oder natürlich was man nicht vergessen darf Es sind auch noch Familien dahinter, die Eigentümer haben auch Frauen und Kinder usw.

00:47:01: Und die Freunden ist am meisten, weil der natürlich ein großer Urlaub raus springt oder vielleicht eine Grosche für ihre Frau... Ein

00:47:07: großer Urlaub bei fünfzig Millionen!

00:47:09: Also da kann man lange für Urlaub machen, ne?

00:47:13: Aber

00:47:14: verstanden ja.

00:47:15: Ja, sozusagen das ist auch eine Sache die hat uns motiviert und jetzt nicht so sehr die Zahl.

00:47:18: Natürlich ist eigentlich nichts unwichtig.

00:47:20: aber es ist für mich wichtig, dass ich am Ende des Tags nach Hause gehe und sagen kann wir haben das allerbest von Sekunden rausgeholt ja, dass sie das Ergebnis haben wenn Sie ihr Lebenswert verkaufen an denen Sie zwanzig dreißig Jahre gearbeitet haben

00:47:36: Und ja auch viel geopfert haben oft, weil du hast gerade wieder auch was Wichtiges gesagt.

00:47:40: Also ich höre zum Beispiel auch oft von Kunden die... Wenn ich sie frage, was ist denn die Motivation jetzt für mehr Wachstum und so weiter?

00:47:49: Es ist halt auch ganz oft das Thema dass man mit dem Wachstrom natürlich Sachen finanzieren möchte innerhalb der Firma damit man sich selber zurückziehen kann vielleicht auch mal mehr Zeit mit der Familie haben kann.

00:48:00: Ja und ich höra es eben auch immer wieder oder ich hatte eine Kundin da hat sie gesagt Sie möchte mal einen Sommer mit ihrem Hund wirklich Reisen und Urlaub machen können.

00:48:11: Und investiert deswegen jetzt eben in die Beratung, damit wir einfach das Unternehmen tragfähiger... Also es war halt eine Gründung auch!

00:48:18: Es war quasi von Null weg.

00:48:23: Wenn man gerade an Vermögensverwalter denkt, viele von denen, die so ne Firma aufbauen, opfern ja oft viel Familienleben und freuen sich dann, wenn das sich wenigstens am Ende rentiert.

00:48:36: Dass man ein schönes Studium vielleicht bezahlen kann für die Kinder oder sich des Traumferienhäuschen noch leistet und und und.

00:48:47: Ja stimmt schon da!

00:48:48: Das heißt sie erfüllt so richtig Träume eigentlich.

00:48:53: Hoffentlich

00:48:54: ja?

00:48:55: Ja, das ist doch spannend.

00:48:59: Das klingt alles total toll.

00:49:01: Wir sind leider jetzt heute ein bisschen am Ende der Zeit, wir haben aber noch ein paar Themen.

00:49:07: Ich glaube Daniel es macht total Sinn wenn wir hier einfach den Zuhörern sagen wir machen nochmal eine Fortsetzung weil wir wollen ja eigentlich noch über teure Fehler beim Verkauf reden.

00:49:21: auch das Thema Sichtbarkeit als Wettbewerbsvorteil und was so generell im Markt gerade passiert.

00:49:26: ich glaube Wir wären das den Zuhörern schuldig, da noch einen zweiten Teil zu machen.

00:49:33: Es ist okay für dich?

00:49:35: Na klar!

00:49:36: Sehr gerne.

00:49:36: Ja

00:49:38: sehr gut, ja dann an der Stelle... Ich glaube wir haben heute dem ein oder anderen Vielleicht die Augen geöffnet, vielleicht ein bisschen motiviert.

00:49:49: Gerade die, die sich jetzt zurückgelehnt hätten noch mal Gas zu geben.

00:49:54: und also jeder der nochmal jetzt Gas geben möchte gerade in Deutschland, Österreich und der Schweiz kann sich natürlich gerne bei mir melden für diese Themen.

00:50:02: Also ich helfe genau bei dem wie können wir die Kunden planbarer reinholen mehr Revenues holen?

00:50:08: Wie können wir das skalierbarer machen?

00:50:11: auch das Thema Sichtbarkeit.

00:50:12: Und jeder, der natürlich jetzt schon Schritt weiter ist und mal über den Verkauf sprechen möchte, der darf sich natürlich gerne bei dir melden.

00:50:21: Oder?

00:50:22: Auf jeden Fall!

00:50:24: Wie bist

00:50:25: du am besten?

00:50:27: Sag's nochmal!

00:50:28: www.diabade.com.

00:50:35: Genau, also wir blenden das auch noch mal ein in den Show-Notes.

00:50:38: Verlinken wir das überall.

00:50:40: aber du bist ja auch auf LinkedIn.

00:50:42: Das heißt dort kann man dich natürlich auch jederzeit finden.

00:50:46: und dann sage ich an dieser Stelle erstmal vielen Dank für diese ganzen Insights!

00:50:51: Wir haben jetzt gelernt Großbritannien ist eine Vorschau auf das was in der Dachregion noch kommt und da bewegt sich ja gerade auch wieder einiges.

00:50:59: Also ich glaube wir sind da sehr gespannt Und freue mich dann auf die Fortsetzung, wenn wir dann nochmal weiter diskutieren können.

00:51:08: Sehr gern!

00:51:09: Vielen Dank erst mal.